Главная » Другие банки » Вексель банка как инструмент доходности

Вексель банка как инструмент доходности

В первом обзоре, посвященном векселям, мы рассмотрели суть и характер этой ценной бумаги, историю векселя и его место в современной финансовой системе. Сегодняшний обзор из серии материалов о векселях более конкретный и практичный. На примере существующих банковских предложений мы попытаемся понять, насколько векселя могут быть интересны для инвесторов.

Банковские вексельные программы аналогичны депозитным отношениям. Клиент несет свои деньги в банк, а в ответ от банка получает вексель этакую долговую расписку в том, что банк деньги принял и обязуется отдать в строго назначенный срок. С процентами, если это процентный вексель, или с дисконтом разницей между ценой покупки (ниже номинала) и ценой продажи векселя (по номиналу), если это дисконтный вексель.

Главное отличие депозитных историй от вексельных в том, что векселя, прежде всего процентные векселя, которые могут рассматриваться как инструмент инвестирования, сочетают в себе свойства депозитов как способа приращения дохода со свойствами ценной бумаги как расчетного документа и даже, при необходимости, как залогового обеспечения.

Однако, для физических лиц в отличие от депозитов, векселя не попадают под систему страхования вкладов и потому считаются более рискованным средством инвестирования, чем вложения в депозиты.

При вложении в векселя физические лица не должны забывать уплачивать самостоятельно налоги.

Согласно письму Минфина РФ от 18 июля 2005 г. № 03-05-01-04/238 Банк не признается налоговым агентом при совершении операций купли-продажи векселей физических лиц как первых, так и не первых векселедержателей, в том числе при досрочном выкупе собственных векселей, поэтому физическое лицо, получившее платеж по векселю, в соответствии с пп. 4 п. 1 ст. 228 НК РФ, должно самостоятельно представить декларацию, указав в ней в качестве дохода полученную сумму векселя и вексельный процент, а при получении платежа по векселю, выданному с дисконтом, всю вексельную сумму, и исчислить налог в порядке, установленном гл. 23 НК РФ.

Чем же привлекательны векселя как возможность инвестирования, позволил выяснить анализ банковских вексельных программ.

Во-первых, банки, предлагая так называемые процентные и дисконтные векселя, позиционируют их как доходный и даже высокодоходный инструмент.

Во-вторых, вексели могут использоваться как расчетный инструмент при оплате товаров и услуг, в том числе и при международных сделках.

В-третьих, среди достоинств векселя его высокая ликвидность. Вексели могут быть залогом кредитов, а также могут пользоваться спросом на рынке ценных бумаг.

В-четвертых, покупка векселя достаточно простой шаг, не требующий открытия расчетного счета.

А вот как банки позиционируют преимущества векселей:

Преимущества векселей банка заключаются в высокой ликвидности, простоте выпуска, удобстве обращения и возможности выбрать доходность в зависимости от срока погашения .

Альфа-банк, предлагающий вексельные программы для корпоративных клиентов, перечисляет следующие возможности векселей:

получение гарантированного дохода от размещения временно свободных рублевых и валютных средств;

оптимизация взаиморасчетов с партнерами, в том числе проведения более гибкой ценовой политики;

устранение рисков, связанных со снижением курса рубля по отношению к мировым валютам и т. д.

Национальный залоговый банк среди преимуществ вложений средств в векселя указывает простоту оформления; получение фиксированного дохода в установленный срок, возможность использовать векселя в качестве обеспечения по выдаваемым кредитам, а также как средство расчетов с контрагентами. Московский Нефтехимический банк предлагает юридическим и физическим лицам вкладывать денежные средства в векселя и получать в конце срока сумму дохода. Вексель этого банка можно использовать как залог по кредиту, а при необходимости рассчитаться им за покупку или услуги.

Большинство банков предлагают вексельные программы как физическим, так и юридическим лицам. Однако стоит добавить, что конкретная информация по векселям, в частности, процентные ставки, не столь доступна, как, к примеру, аналогичная информация по такому популярному банковскому продукту, как депозиты. Далеко не на всех официальных сайтах банков есть данные по процентной ставке векселя, по суммам и срокам предлагаемых векселей. Возможный вопрос о процентах дохода или дисконта предваряется подобными фразами:

Доходность по векселю зависит от величины и сроков вложений денежных средств и является конкурентоспособной на региональном финансовом рынке (АКБ БТА-Казань); Доходность векселей зависит от суммы и срока согласно ставкам по векселям и депозитным сертификатам (ОАО МЕЖТОПЭНЕРГОБАНК ); Процентные ставки по векселям Банка определяются в зависимости от срока и суммы векселя (Банк Народный кредит ). Процентная ставка по процентному векселю или величина дисконта по дисконтному векселю устанавливается Банком по согласованию с векселеприобретателем (Генбанк).

И тем не менее, ряд банков предоставляют некоторые сведения по вексельной доходности, что позволяет составить общее представление о возможных процентах доходности для процентных векселей и о сумме дисконта (разнице между суммой покупки векселя у банка и суммой продажи в конце срока векселя) в случае с векселями дисконтными.

Какую же доходность по векселям предлагают государственные банки и банки с государственным участием? Часть данных по дисконтным векселям государственных банков взята на сайте инвестиционной компании Велес-Капитал .

Цена (для дисконтных векселей в процентах от номинала)

О admin

x

Check Also

Как узнать БИК банка по номеру карты или расчетного счета

Узнаем БИК банка по расчетному счета или номеру карты БИК — это банковский идентификационный код, который предназначен для четкого обозначения названия банковской организации, его корреспондентского ...

Как узнать баланс на карте московского индустриального банка — Кредитно-финансовый портал

Телебанк – интернет-банк Московского Индустриального Банка Телебанк интернет-сервис Московского индустриального банка (МИБ), который позволяет управлять своим счетом и получать информацию по нему в режиме 24/7 ...

Как снять наличные с карты в банкомате другого банка?

Как снять наличные с карты в банкомате другого банка? Зачастую возникают ситуации, когда кровно заработанные деньги находятся на дебетовой карте, а необходимо их срочно обналичить. ...

Как снять деньги с карты ргс банка

Ниже представлен перечень банкоматов банков-партнеров, в которых клиенты этих банков могу снимать деньги на льготных условиях. Альфа-банк стал одним из первых банков, который начал строить ...