Главная » Ваш юрист » Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2018 году

Что такое ставка рефинансирования и для чего она нужна

Ставка рефинансирования ЦБ РФ (с 13.09.2013 — ключевая ставка) — устанавливаемая Банком России процентная ставка, с использованием которой:

  1. ЦБ РФ выдает денежные средства кредитно-финансовым организациям на поддержание ликвидности (фактически на ведение основной деятельности).

При этом наряду с ключевой ставкой Банк России определяет отдельные ставки:

  • для аукционов по кредитам, которые обеспечены нерыночными активами;
  • однодневных займов «овернайт»;
  • контрактов типа «валютный своп»;
  • ломбардных займов;
  • сделок РЕПО;
  • кредитов, которые обеспечены нерыночными активами либо поручительствами.

Величина указанных ставок может быть как очень близкой к ключевой ставке, так и заметно выше ее (далее в статье мы ознакомимся с величиной ставки рефинансирования 2018 года и иных базовых ставок регулятора).

Отметим, что Банк России может не только выдавать кредиты, но и абсорбировать ликвидность, то есть предлагать банкам размещать на счетах ЦБ РФ депозиты. По таким депозитам устанавливаются отдельные ставки (как правило, равные ключевой ставке либо заметно ниже ее).

  1. Определяется стоимость неправомерного пользования тем или иным лицом денежными средствами — в любых правоотношениях на территории РФ.

Примеры неправомерного пользования денежными средствами:

  • отказ от уплаты взятого займа, иных обязательств по договору (предполагающих перечисление денежных средств либо передачу иных активов контрагенту);
  • отказ от уплаты налога, взноса с образованием недоимки.
  1. Определяется размер материальной выгоды физлица в кредитных отношениях.

Рассмотрим подробнее, как применяется ключевая ставка в указанных трех сценариях.

Ставка рефинансирования как кредитный инструмент ЦБ РФ

Де-факто ключевая ставка Центробанка включается в стоимость тех кредитов, которые банки выдают конечным потребителям — физлицам, юрлицам. Поэтому в общем случае получение частного кредита по ставке ниже той, что определена ЦБ РФ, невозможно.

Исключения можно наблюдать при субсидировании кредитов (процентных ставок по ним) государством, например по программам автокредитования, ипотеки. Как правило, по льготным кредитам более строгие условия. Собственно, это можно взять за правило: чем выше ставка по кредиту, тем менее строги требования к заемщику.

Величина ключевой ставки ЦБ РФ как основного инструмента кредитной политики государства зависит:

  • от инфляции (фактической и прогнозируемой);
  • экономической, внешнеполитической конъюнктуры;
  • ситуации на валютном рынке.

Если ЦБ РФ увеличивает ключевую ставку, то это может снижать активность частных заемщиков, поскольку банки, как правило, сталкиваются с необходимостью увеличивать рыночные ставки. Если снижает, эффект становится обратным (и во многом за счет перспектив рефинансирования — покрытия старых кредитов за счет более выгодных новых).

Чуть позже мы сравним ставку рефинансирования 2018 года и иных периодов и установим причины, обусловливающие разницу между ними.

Ставка рефинансирования при задолженностях

Ставка рефинансирования — установленный законом универсальный инструмент оценки стоимости неправомерного пользования денежными средствами. Лицо, осуществляющее такое пользование, к основной сумме своего долга (по займу, поставкам, налогу) добавляет штрафную сумму (неустойку, пени), которая в общем случае (если иное не предусмотрено законом или договором) считается по формуле:

ПЕНЯ = ДОЛГ × ((КС / 100) / 300) × ДНИ,

ДОЛГ — сумма неправомерно используемых денежных средств;

КС — ключевая ставка ЦБ в целой цифре;

ДНИ — количество дней неправомерного использования денежных средств.

Таким образом, кредитор (в случае с налогами — бюджет) за счет ставки рефинансирования получает некоторую компенсацию за то, что не сразу получил от дебитора (налогоплательщика) денежные средства в сроки, предусмотренные законом или договором. Это позволяет кредитору сохранить покупательную способность задержанных дебитором денежных средств, поскольку они в период их неправомерного использования обесцениваются по причине инфляции.

Ставка рефинансирования при материальной выгоде

Другим сценарием применения ключевой ставки будет налогообложение материальной выгоды — особого дохода физлица, который возникает в силу не зависящих от физлица позитивных обстоятельств и в установленном законом порядке подлежит дополнительному налогообложению.

Доход, о котором идет речь, может появиться:

  1. Если кредитор физлица (банк, работодатель) выдал ему беспроцентный заем либо кредит по ставке ниже ключевой ставки ЦБ РФ.

В этом случае материальная выгода определяется по формуле:

МВ = ((ПС − СТ)/100) × ДОЛГ / 365) × ДНИ,

ПС — установленная законом предельная расчетная величина ставки для исчисления материальной выгоды (целым числом);

СТ — фактическая ставка по кредитному договору (целым числом);

ДОЛГ — выданный на льготных условиях кредит;

ДНИ — исходная длительность выплат по договору.

Показатель ПС считается по формуле:

  1. Если физлицо разместило в банке депозит по ставке выше ключевой ставки ЦБ РФ.

В этом случае материальная выгода определяется по формуле:

МВ = (ВКЛАД × ((КС − СТ (ВКЛАД)) − 5) × ДНИ (ВКЛАД) / 365) / 100,

ВКЛАД — сумма вклада;

ДНИ (ВКЛАД) — количество дней исчисления материальной выгоды по вкладу;

СТ (ВКЛАД) — ставка по вкладу.

При этом разница между показателями КС и СТ (ВКЛАД) должна превышать 5. Если она будет равна 5 или меньше, то материальная выгода не рассчитывается (эти дни не учитываются в показателе ДНИ (ВКЛАД)).

Налог с материальной выгоды считается по формуле:

МВ (НАЛОГ) = МВ × (СТ (НАЛОГ) / 100),

СТ (НАЛОГ) — ставка по НДФЛ для материальной выгоды целым числом;

В 2018 году показатель СТ (НАЛОГ) составляет 35% для нерезидентов.

Рассмотрим теперь, в какой величине установлена действующая ставка рефинансирования ЦБ 2018 года.

Каков размер ставки рефинансирования на сегодня

Величина ставки рефинансирования публикуется в информационных сообщениях ЦБ РФ. Самая свежая из них — информация от 23.03.2018 (определяет ставки, действующие с 26.03.2018).

По ней на сегодня ставка рефинансирования ЦБ РФ — 2018 составляет 7,25%.

Она же установлена:

  • для аукционов типа «валютный своп»;
  • аукционов РЕПО;
  • депозитных аукционов (при абсорбировании ликвидности).

Кроме того, в информации от 23.03.2018 ЦБ РФ уведомил рынок о том, что установил:

  1. Ставки по кредитам «овернайт», сделкам типа «валютный своп», ломбардным займам, операциям РЕПО, однодневным займам с нерыночным обеспечением (либо с поручительством) — в величине 8,25%.
  2. Ставку по займам с нерыночным обеспечением (поручительством) длительностью 2–549 дней — 9%.
  3. Ставку по кредитным аукционам по займам с нерыночными активами — 7,50%.
  4. Ставку по депозитарным операциям (абсорбирование ликвидности) — 6,25%.

В случае улучшения экономической ситуации правомерно ожидать снижения ставки. Для сравнения, в 2013 году — когда в экономике России по основным показателям наблюдался стабильный рост, подкрепленный отсутствием санкций и высокими ценами на нефть, — ставка была установлена на уровне 5,5%.

Ключевая ставка ЦБ РФ — показатель, устанавливаемый исходя из состояния национальной экономики. Величина ставки рефинансирования на сегодня (начало июня 2018 года) составляет 7,25%. Ставка определяет стоимость займов ЦБ РФ частным банкам, используется в качестве расчетного показателя при кредитно-финансовых правоотношениях.

О admin

x

Check Also

Штрафы за азартные игры

Депутаты предлагают штрафовать за вовлечение детей в азартные игры Если гражданин становится свидетелем того, что дети играют в карты или делают ставки на сайтах букмекеров ...

Штрафы для финансовых управляющих при процедуре банкротства физлица будут снижены

Штрафы для финансовых управляющих при процедуре банкротства физлица будут снижены Кабмин предложил Госдуме рассмотреть вопрос смягчения административной ответственности за неисполнение наложенных законом обязанностей для финансовых ...

Штрафы для — лжегероев — вырастут

Штрафы для лжеорденоносцев поднимут в десятки раз Инициатива принадлежит депутатам Ярославской облдумы. В Государственной Думе этот законопроект будут рассматривать весной. Вычислить лжеорденоносцев сегодня не составляет ...

Штрафа за вызов неотложки не будет

Минздрав не будет вводить штраф за вызов кареты скорой помощи без должного повода В «медицинской» петиции, в частности, говорилось о том, что сегодня до 90 ...